Китайські виробники мікросхем швидко нарощують випуск пам'яті, і це може охолодити нинішній "суперцикл" на ринку AI-чипів уже до 2028 року. Про ризик для ринку попередив радник Samsung Electronics Кьон Ге Хен, який раніше очолював напівпровідниковий бізнес компанії. За його словами, галузь пам'яті в Південній Кореї зараз залишається дуже сильною, а окремі прогнози допускають подальше поліпшення ситуації наступного року.
Але особливої обережності потребують 2027-й і 2028 рік. Головний ризик він пов'язує з Китаєм. Місцеві виробники вже контролюють близько 20% ринку NAND-пам'яті, а їхня частка на ринку DRAM може перевищити 10% завдяки ChangXin Memory Technologies.
За оцінкою Кьона, китайські компанії планують збільшити виробничі потужності на 300 тис. пластин упродовж трьох років, що може дати їм близько 12-13% ринку. Під тиском можуть опинитися передусім Samsung, SK Hynix і Micron – три ключові гравці глобального ринку пам'яті. Саме вони заробляють на різкому попиті з боку дата-центрів, які будують інфраструктуру для штучного інтелекту.
Пам'ять стала одним із вузьких місць AI-буму: без DRAM, NAND і високошвидкісної HBM неможливо масштабувати сервери для великих моделей. Китайські компанії намагаються скористатися цим моментом. Yangtze Memory Technologies і CXMT розширюють виробництво NAND і DRAM, спираючись на нижчі витрати та державну підтримку.
Для покупців це в перспективі може означати м'якші ціни на частину компонентів, але для чинних лідерів – ризик втрати частки ринку й маржі після завершення нинішнього дефіциту. Для України ця тема важлива не лише як історія про глобальні акції технологічних компаній. Ціни на пам'ять впливають на вартість серверів, ноутбуків, смартфонів, систем зберігання даних і обладнання для бізнесу.
Якщо китайське виробництво справді швидко збільшить пропозицію, ринок може перейти від дефіциту й високих цін до жорсткішої конкуренції. За матеріалами: South China Morning Post, TrendForce